Портфель реальных инвестиций

Моделирование системы формирования инвестиционного портфеля, информационное моделирование. Добрянин кафедрой Должность Уч. Она тесно связана с интенсификацией воспроизводственных процессов, протекающих как в народном хозяйстве в целом, так и на уровне отдельных его субъектов. Категория воспроизводства на уровне общества в экономической науке представляет собой широкий круг взаимосвязанных вопросов, охватывающих динамику и сбалансированность, инвестиции и технический прогресс, повышение жизненного уровня населения и пр. Наибольшее значение в обеспечении воспроизводственных процессов с точки зрения отдельного предприятия имеют капитальные вложения. Под ними понимаются инвестиции в основной капитал, в том числе новое строительство, расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих хозяйствующих единиц, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты [1]. От эффективности инвестиционной деятельности зависит эффективность операционной и финансовой деятельности. Поэтому повышение эффективности инвестиционной деятельности является неизменно важной задачей для предприятия. Основной целью дипломного проекта является разработка автоматизированной информационной системы АИС , позволяющей повысить эффективность управления инвестиционной деятельностью за счет более глубокой и интенсивной поддержки инвестиционных решений, позволяющей получать более обоснованные варианты. Основными задачами, поставленными в дипломном проекте, являются:

1.3. Принципы формирования портфельных инвестиций

Формирование данного портфеля обеспечивает высокие темпы развития предприятия, создания рабочих мест, поддержания высокого имиджа предприятия. Вместе с тем данный портфель является наиболее капиталоёмким, с высоким уровнем риска, сложным в управлении и отличающимся низкой ликвидностью. Формирование портфеля капитальных вложений включает в себя следующие стадии:

СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ [c] Компания, располагая определенным запасом.

Пообъектная дифференциация календарного плана означает, что планирование должно осуществляться в разрезе каждого включенного в портфель проекта капитальных вложений. При этом в основе плана лежат базовые сроки реализации и график потока инвестиций, отраженные в бизнес-плане проектов. Руководитель проекта, назначенный для его реализации, возглавляет разработку календарного плана.

По крупным инвестиционным проектам, осуществляемым подрядным способом, к разработке календарного плана могут привлекаться представители заказчиков, подрядчиков, субподрядчиков, ответственные за планирование и успешную реализацию отдельных разделов календарного плана. Временная дифференциация календарного плана дает возможность оценить продолжительность работ, вычислить и определить даты и моменты времени, описывающие данные работы в рамках реализуемых инвестиционных проектов.

В рамках календарного плана разрабатываются годовые графики реализации инвестиционных проектов, которые уточняются и детализируются в квартальных, месячных, а иногда и декадных планах работ.

Портфель реальных инвестиций — сформированная совокупность реализуемых проектов и других объектов реального инвестирования , подчиненная определенным целям инвестиционной деятельности предприятия. Портфель реальных инвестиций, формируемый предприятиями, имеет ряд особенностей, обусловленных специфическими чертами реальных инвестиций. Реальное инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия.

Данная стратегия обеспечивается осуществлением эффективных реальных инвестиционных проектов, а сам процесс стратегического развития является совокупностью этих проектов, реализуемых во времени.

Инвестиционный портфель - это набор инвестиционных проектов, подлежащих реализации, и различных финансовых инструментов (ценных бумаг).

Формирование портфеля реальных инвестиций базируется на следующих принципах. Можно выделить такие оси этапы этого процесса [ . Функциями этого управления являются оптимизация пропорций распределения денежных ресурсов по основным формам и направлениям инвестиционной деятельности предприятия обеспечение финансирования реальных инвестиционных программ формирования портфеля финансовых инвестиций и своевременной окупаемости инвестиций. Она заключается в следующем [ .

Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля компании. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов. Необходимость учета жизненного цикла товара на рынке при формировании портфеля инвестиций. Оперативное управление инвестиционным портфелем. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия , требует достаточно глубоких знаний теории и практических навыков принятия управленческих решений в области обоснования инвестиционной стратегии, выбора эффективных ее направлений и форм разработки целенаправленной программы реального инвестирования и формирования сбалансированного портфеля финансовых инвестиций.

Управление корпоративным инвестиционным портфелем

Структура инвестиционного портфеля отражает определение сочетание интересов инвестора. В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.

Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций - это своевременная ребалансировка для поддержания целевых параметров.

В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности.

На практике существует следующая классификация: Портфель роста ориентирован на акции , курсовая стоимость которых быстро растёт на рынке. Поэтому владельцу портфеля дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме.

Оперативное управление портфелем реальных инвестиций

Набор форм и методов управления проектами позволяет хозяйствующему субъекту успешно решать следующие важнейшие задачи: Построение системы управления инвестиционным проектом в значительной степени зависит от того, что положено в основу такой системы, то есть от взаимоотношений участников проекта на верхнем уровне управления проектом. В настоящее время можно выделить четыре основные структуры управления проектом на верхнем уровне системы: Традиционная система — это когда финансовую ответственность принимает на себя один из участников инвестиционного проекта, а назначаемый руководитель менеджер проекта, как представитель заказчика, осуществляет управление ходом разработки и реализации проекта.

Руководитель менеджер проекта в контрактные отношения с другими, кроме заказчика, не вступает.

Эффективность реализации портфеля реальных инвестиционных здесь выступают базовые сроки реализации и график потока инвестиций.

Реальное инвестирование составляет основу инвестиционной деятельности предприятия. В настоящее время данный вид инвестирования является основным для большинства предприятий, поскольку управление реальными инвестициями в системе инвестиционной деятельности ведется на более высоком уровне и позволяет минимизировать инвестиционные риски. Портфель реальных инвестиционных проектов, формируемый предприятиями, имеет ряд особенностей, обусловленных специфическими чертами реальных инвестиций.

Реальное инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия. Данная стратегия обеспечивается осуществлением эффективных реальных инвестиционных проектов, а сам процесс стратегического развития является совокупностью этих проектов, реализуемых во времени. Реальное инвестирование позволяет предприятию осуществлять выход на новые товарные и региональные рынки, а также обеспечивать постоянное возрастание своей рыночной стоимости.

Реальное инвестирование тесно связано с операционной деятельностью предприятия.

9. Инвестиционный портфель. Понятие, виды, стратегия управления.

Формирование портфеля реальных инвестиций на железнодорожном транспорте Перебатова, Евгения Александровна Диссертация, - руб. Формирование портфеля реальных инвестиций на железнодорожном транспорте: Для активизации экономического роста национальной экономики требуется высокодинамичное и согласованное развитие всех ее отраслей на основе инвестиционных стратегий инновационного типа. Особую значимость в этом процессе имеет железнодорожный транспорт, который реализует макроэкономическую и логистическую функции в национальном хозяйстве.

Спецификой современного развития железнодорожного транспорта является его высокая технологичность. Мероприятия, проводимые на железнодорожном транспорте, имеют большие социальные и экономические последствия, оказывают влияние на культурную среду.

Оперативное управление портфелем реальных инвестиций: На базе детальной оценки каждого инвестиционного проекта осуществляют.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий.

2.2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Моделирование системы формирования инвестиционного портфеля, информационное моделирование. Добрянин кафедрой Должность Уч. Она тесно связана с интенсификацией воспроизводственных процессов, протекающих как в народном хозяйстве в целом, так и на уровне отдельных его субъектов. Категория воспроизводства на уровне общества в экономической науке представляет собой широкий круг взаимосвязанных вопросов, охватывающих динамику и сбалансированность, инвестиции и технический прогресс, повышение жизненного уровня населения и пр.

Наибольшее значение в обеспечении воспроизводственных процессов с точки зрения отдельного предприятия имеют капитальные вложения.

При этом портфель реальных инвестиций является наиболее капиталоемким, более рисковым, а также наиболее сложным и трудоемким в управлении.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Сущность и характеристика инвестиций. Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью предприятий. Методология формирования портфеля реальных инвестиций и управления его реализацией. Особенности формирования портфеля реальных инвестиций в финансовопромышленных группах. Разработка модели формирования портфеля реальных инвестиций. Сложные и во многом противоречивые для российской экономики процессы становления рыночных отношений обусловили необходимость качественного осмысления новых экономических и социальных явлений.

Наметившиеся тенденции к стабилизации экономики на фоне продолжающегося инвестиционного кризиса, который проявляется, прежде всего, в падении объема инвестиций в реальный сектор, не могут служить основанием для оптимистических прогнозов по поводу перспектив дальнейшего экономического роста. Неспособность государства осуществлять крупные финансовые вложения, направленные на стабилизацию промышленного производства, а также отсутствие макроэкономических предпосылок для масштабного привлечения кредитных ресурсов приводит к необходимости активизации инвестиционной деятельности на уровне отдельных предприятий за счет поиска новых организационных форм хозяйствования, мобилизации внутренних резервов и выработки более совершенных подходов к управлению реальными инвестициями.

Одним из способов локального улучшения ситуации, сложившейся в инвестиционной сфере, как видится многим, является создание финансово-промышленных групп, как корпоративных форм объединения инвестиционных и финансовых возможностей с целью достижения высоких показателей результативности производственно-хозяйственной деятельности и конкурентных преимуществ на внутреннем рынке. Безусловно, преимущества интеграции банковского и промышленного капиталов не реализуются автоматически, их достижение требует разрешения ряда важнейших проблем методологии и практики управления инвестиционной деятельностью.

Сложность экономических отношений, возникающих между участниками ФПГ, по поводу формирования, распределения и использования ограниченных инвестиционных и финансовых ресурсов объективно обусловлена необходимостью сочетания корпоративного и частных интересов.

6.2. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Понятие, виды, стратегия управления. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

Портфель реальных инвестиций - сформированная совокупность реализуемых Процесс формирования и управления инвестиционным портфелем.

И х , где: ЧП - чистая прибыль, полученная от инвестирования средств в конкретный проект; И - объем инвестированных средств. Правило - Рентабельность инвестиций должна быть выше среднегодового темпа инфляции, то есть: Правило - Рентабельность реального инвестиционного проекта с учетом фактора времени временной стоимости денег всегда выше доходности альтернативных проектов. Если два и более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, то принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты должны быть отклонены, то подобные проекты называют альтернативными взаимоисключающими.

Правило - Рентабельность активов предприятия корпорации после реализации проекта увеличивается и в любом случае превышает среднюю ставку банковского проекта по заемным средствам, то есть: Правило - Рассмотренный проект должен соответствовать главной стратегии поведения предприятия на товарном рынке с позиции формирования рациональной ассортиментной структуры производства, сроков окупаемости капиталовложений, наличия финансовых источников покрытия издержек производства и обеспечения стабильности поступления доходов в течение периода эксплуатации проекта.

инвестиции в реальные проекты это длительный по времени процесс.

Конспект по теме:"УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ"

Портфель реальных инвестиций В процессе инвестиционной деятельности инвестор неизбежно сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения поставленных перед собой целей. Большинство инвесторов при размещении средств выбирают несколько объектов инвестирования, формируя таким образом их определенную совокупность. Инвестиционным портфелем предприятия называют сформированную в соответствии с определенными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемую как целостный объект управления.

Основная задача портфельного инвестирования заключается в создании оптимальных условий инвестирования, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвестиционные характеристики, достичь которые невозможно при размещении средств в отдельно взятый объект.

Реферат: Управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Правило сбалансированности рисков - особенно рисковые инвестиции.

Эффективное управление портфелем инвестиционных проектов К. Методы оценки реальных инвестиций далеко не во всех случаях могут быть едиными, поскольку инвестиционные проекты весьма сильно различаются по масштабам, затратам, срокам реализации и результатам. К небольшим инвестиционным проектам, не требующим крупных инвестиций и имеющим относительно небольшой срок полезного использования, применяют простейшие способы расчёта.

Методы расчёта коммерческой эффективности реальных инвестиций разделяют на две основные группы: Однако в различных источниках это понятие трактуется несколько по - разному. Например, дано следующее определение портфеля: Эксперты специализированных консалтинговых компаний по управлению проектами определяют портфель как набор проектов, программ и другой связанной деятельности, объединённые для удобства и повышения эффективности управления.

Инвестиционный портфель. Почему так ВАЖНО правильно совмещать активы, создавая портфель инвестиций?